Rapporto di fine anno 2024 di Veson Nautical: l'industria dei container determina prezzi elevati
Secondo il “2024 Year-End Report” di Veson Nautical, il settore del trasporto marittimo ha registrato aumenti significativi di valore in più settori negli ultimi 12 mesi, guidato dal boom del trasporto marittimo post-pandemia e da un forte mercato delle nuove costruzioni.
Il rapporto rileva che il mercato delle nuove costruzioni ha continuato a crescere, con un aumento significativo degli ordini, in particolare nei settori Panamax e Cape-size. La posizione dominante della Cina negli ordini e nella produzione dei cantieri navali rimane una tendenza decisiva, consolidando ulteriormente la sua posizione nel settore delle navi portarinfuse.
L’industria dei container continua a prosperare
Il rapporto evidenzia che la prolungata crisi del Mar Rosso, che ha aumentato le distanze di navigazione, è diventata un fattore chiave della domanda nel 2024. Supportata da una crescita del commercio globale di circa il 6%, il chilometraggio globale di TEU è aumentato di circa il 16% su base annua. Di conseguenza, le tariffe time charter (TC) per le navi portacontainer in tutti i settori hanno registrato un aumento. Entro la fine dell'anno, le navi Panamax guadagnavano 73.330 dollari al giorno, più del doppio del tasso dell'anno scorso, riflettendo un aumento del 111% su base annua.
L'analista senior dei contenuti Rebecca Galanopoulos ha dichiarato: "Spinto dall'aumento della domanda, dai maggiori utili e da una forte ripresa dei valori degli asset in tutti i settori, il mercato dei container ha registrato una crescita significativa nell'ultimo anno". Ciò si riflette anche nei nuovi ordini di navi, con il numero totale di ordini, comprese le opzioni, che sale a 321, con un aumento del 76% rispetto ai 182 ordini del 2023.
Le forti esportazioni di minerali guidano il mercato delle rinfuse secche
Il rapporto rileva inoltre che il valore delle navi portarinfuse solide è aumentato per gran parte dell’anno rispetto al 2023, con una crescita osservata in tutti i settori e sottotipi di età. L'aumento più notevole si è verificato nel segmento delle dimensioni del Capo, dove il valore delle navi DWT di 15-anni, 180.000,000 è aumentato di circa il 26,1% su base annua. Le forti importazioni di minerale di ferro, bauxite e carbone dalla Cina, insieme alle navi che deviavano attorno al Capo di Buona Speranza per evitare il conflitto del Mar Rosso, hanno alimentato forti profitti nel mercato delle rinfuse secche.
L’aumento della domanda di tonnellate-miglio, che richiede distanze più lunghe, ha avuto un impatto significativo sugli utili quest’anno. Tuttavia, pur rimanendo su livelli molto elevati rispetto alle medie storiche, i prezzi delle rinfuse secche sono diminuiti nell’ultimo trimestre dell’anno a causa dell’indebolimento della fiducia del mercato.
Il mercato rialzista delle petroliere si indebolisce gradualmente verso la fine dell’anno
Il rapporto aggiunge che il mercato delle navi cisterna ha iniziato l’anno con una performance forte, con prezzi e valori in posizione rialzista, trainato dall’aumento della domanda per tonnellate-miglio derivante dalle sanzioni sul petrolio russo e dalle navi che deviano attorno al Capo di Buona Speranza per evitare il Mar Rosso. Conflitto marittimo. Tuttavia, entro la fine dell’anno, a causa dei prezzi eccessivamente elevati, della debole domanda cinese, dell’incertezza sulle imminenti elezioni presidenziali americane e sul potenziale impatto sul commercio petrolifero, gli utili sono diminuiti e le vendite di seconda mano hanno rallentato.
Il mercato del GNL è in ritardo rispetto ad altri settori
Il rapporto menziona inoltre che il settore dei trasporti di GNL ha registrato utili deboli nel 2024, a causa di ritardi nei progetti, maggiore offerta di navi e scorte elevate. Le tariffe TC annuali per il GNL di grandi dimensioni erano di circa 70 $000/giorno all'inizio dell'anno, ma all'inizio di dicembre erano scese a circa 26 $000/giorno, portando il prezzo medio per 2024 a circa $ 55,000/giorno, una diminuzione del 52% rispetto alla media del 2023. Quest’anno non c’è stata una tipica stagione di punta per le navi GNL, poiché sono state consegnate 62 navi e la domanda ha faticato a tenere il passo.
L'analista marittimo di Veson Nautical, Jarl Milford, ha dichiarato: "Nonostante i deboli guadagni, il valore delle navi GNL di varie dimensioni ed età è in costante aumento, sulla base dei valori patrimoniali delle navi GNL ad età fissa". Ha aggiunto: "Oltre alle transazioni di seconda mano, anche l'attività complessiva degli ordini di nuove costruzioni per navi GNL ha registrato un aumento su base annua, e anche l'attività di acquisto e vendita (S&P) nel settore del GNL è aumentata".
Milford ha concluso che le prospettive rialziste nel mercato dei container per le nuove costruzioni stanno spingendo al rialzo i prezzi degli asset anche in altri mercati.
